又见大盘跳水这四大超实用投资战术值得一学!

来源:池州新闻网 发布时间:2020-08-12 08:06:24

  导读:8月12日,A股全日大幅下挫,即便尾盘深V,市场还有2400多只个股下跌。面对不确定的风险,有这么四种投资战术,可在实操中做到把风险尽量规避,更有可能取得预期收益。

  投资界有一句家喻户晓的话是:不要把全部鸡蛋放在同一个篮子里。这句话有相当厚重的金融学基础,现代投资组合理论就阐述了分散投资的诸多好处,诸如规避系统性风险,规避个股财务风险等。作为分散投资,它实际上有四种分散形式。对于多数人来说,可能应用最多的也就是其中的两种,而再把另外两种给应用好,那就把分散风险与组合投资策略发挥到极致了。

  投资组合——Portfolio战术,真可谓海纳百川,作为一个风险厌恶者和长期决战投资圈的人们来说,分散并不意味着收益率摊平,反而是把风险系数降低。

  提到四种分散形式,第一种多数人很清楚,就是投资不同品种。不只是投资于高风险的股票,还要涉足中低风险的基金、黄金、国债等品种,这样做目的是分散到不同品种中,降低了因不同市场带来的风险。以2008年和2018年为例,在全球金融危机和中美贸易战的格局下,2008年投资黄金躲过了全球股市熊市,2018年A股下杀20%多数个股腰斩,而当年投资纳斯达克指数、标普500指数还实现了正收益。当一个市场很难赚钱时,分散品种犹如打开了一扇窗,享受阳光沐浴。

  第二种想必多数人应用也很广,那就是投资不同的行业。在通达信软件中,就罗列了55个行业。而每一时期,不同的概念炒作股更是很多。投资不同的板块或者是概念,也能做到有效的规避风险。今年年初,受新冠疫情影响,A股发生重大系统性风险,超过2000多只个股跌停或盘中触及跌停。而即便在如此糟糕的环境下,口罩防护等医药股不仅毫发无损,还有79只个股涨停。分散不同行业,就可以避免单一行业的黑天鹅,把损失降低。

  图:2020年2月3日大盘暴跌7.72%,部分涨停的医药股

  第三种、第四种做法,也是分散投资的表现,某种程度上也是现代投资组合理论的延伸形式,是把鸡蛋放在不同篮子里。可以把大盘想成分散是投资。假如一个投资人手里有10万元钱计划投入股市,那么他是选择一天之内投资所有该笔资金,还是分不同日期投资这些资金。这两种方法,后者就是应用了分散投资,能很大程度规避风险。

  在A股,多数个股走势与大盘有很高的关联性,大盘是强大的风向标。假如,你即便投资了5个股票,也可能会因为大盘整体估值过高,买入之后所有个股短期内都出现了下杀的情况。而如果考虑到大盘点位,在某一天买入一批个股,然后再过几日买入另一批个股,这效果远远比在高点一次性买入规划的个股要好很多。这就说明投资时必须考虑大盘,买卖个股要依据大盘走势做分散投资。

  最后一种分散投资策略就是针对个股。广义上说,个股的资产配置计划,何时加仓、补仓等也是组合投资的形式。假如一只个股计划投入5万元,一次性全仓买入可能取得最大收益,也可能取得最小收益,这体现重仓操作是一把双刃剑。而把计划投入一只个股的资金,分不同点位分不同时间段进行投资,就规避了满仓买入套牢最高点的可能。

  总结而言,分散投资无处不在,把投资组合应用到极致,可很大程度规避系统性风险,毕竟满仓套牢的滋味不好受。投资不同的市场,即便在熊市时,也会有一两个品种取得正收益;投资不同的板块,即便绝大多数板块都出现下杀,也有逆势上扬的概念;参照上证指数分点位分时间去投资,就可一定程度规避系统性风险,不至于即便做到分不同行业,所有行业全部下跌的可能性;最后每只个股不要重仓投资,计划好适当的仓位与手数,这样又规避了个股买在高点被套的惨状。

  “谨慎能捕千秋蝉,小心驶得万年船”。资本市场成为常胜将军,不是在一次辉煌期比谁赚得多,是比谁能够长期稳定的赚得多。有那么多投资人可以自豪提起当年勇,但收益不稳定,就像过山车,后续资金大幅度缩水。采用这四种组合形式分散投资,基本与重仓抓妖股说再见,但因为它处处想到了防范风险,符合风险防范与资产配置的奥义,也很大程度与巨亏无缘,更有可能达到预期收益率。

  来源:好股票

  编辑:睿城

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